təhsil
səhm artımına sərmayə qoyulması
Səhm investisiyasına yanaşmağın bir çox fərqli yolu var, lakin demək olar ki, hamısı üç əsas üsuldan birinə düşür: dəyər yatırımı, artım sərmayəsi və ya indeks investisiyası.
Bu səhm investisiya strategiyaları bir investorun zehniyyətini izləyir və investisiya etmək üçün istifadə etdikləri strategiya, investorun maliyyə vəziyyəti, investisiya qoyma məqsədləri və risk tolerantlığı kimi bir çox faktorlardan təsirlənir.
İnkişaf İnvestisiyalarına dair bələdçi
İnvestorlar, ortalamadan yuxarı mənfəət potensialı təklif edən səhmləri və ya digər investisiyaları daha dəqiq öyrənmək üçün yeni artım investisiya strategiyalarından istifadə edə bilərlər.
Birjaya sərmayə qoymağa gəldikdə, hər zaman müxtəlif yanaşmalar mövcuddur. Ancaq məqsəd, yanaşmadan asılı olmayaraq, ümumiyyətlə həmişə eynidir - investisiyalarınızı artırın və qazancınızı artırın.
Böyümə investorları, böyüməyə hazır olduqları və daha çox qazanc əldə etməyə hazır olduqları fərdi fondlar və ya səhmlərlə əlaqəli investisiyaların (məsələn, qarşılıqlı fondlar və ya birja ticarət fondları (ETF)) axtarışında olurlar. Etdiyiniz investisiyalar, əlbəttə ki, şəxsi qısamüddətli və uzunmüddətli maliyyə məqsədlərinizə, risk tolerantlığınıza və bir sıra digər faktorlara uyğun olmalıdır. Yenə də böyümə investorlarının praktiki olaraq hər bir fərdi investisiya planına uyğun olaraq təqib edə biləcəyi əsas texnikalar, prinsiplər və strategiyalar mövcuddur.
İnkişaf İnvestisiyalarının Əsasları
Artım sərmayəsi, əslində hal -hazırda böyüyən və əhəmiyyətli bir müddət ərzində genişlənməsini davam etdirəcəyi gözlənilən şirkətlərə, sənayelərə və ya sektorlara sərmayə qoyma prosesidir.
İnvestisiya dünyasında böyümə investisiyalarına, adətən, müdafiə etmə deyil, hücum kimi baxılır. Bu, sadəcə olaraq, böyümə investisiyalarının portfelinizi qurmaq və sərmayə etdiyiniz kapitaldan daha çox gəlir əldə etmək üçün daha aktiv bir cəhd olduğunu göstərir. Müdafiəli investisiyalar, əksinə, passiv gəlir gətirən və sabit dividendlər təqdim edən istiqrazlar və ya mavi çip səhmləri kimi artıq qazandığınız kapitalı qorumaq üçün işləyən investisiyalara daha çox meyl göstərir.
İsti Sektorlara İnvestisiya
İnvestorların inkişaf etdirə biləcəyi bir yanaşma, xüsusi sektorlara və sənayelərə əsaslanan səhmlərə, qarşılıqlı fondlara və ETF -yə sərmayə qoymaqdır.
Müxtəlif sektorlarda biznesin uğurları zamanla dəyişir. Bununla birlikdə, açıq səhmdar şirkətlər üçün ortalamadan yuxarı gəlir əldə etmək mənasında "qaynar" olan sektorları müəyyən etmək olduqca asandır.
Məsələn, bir neçə onilliklər və ya daha çox müddət ərzində xüsusilə isti olan iki sektor səhiyyə və texnologiyadır. Texnologiya, texnoloji inkişaflar ilə məşğul olan və ya daim yeni avadanlıq, proqram təminatı və qurğular təqdim edən şirkətlər böyümə investorları üçün yaxşı seçimdir. Eyni şey səhiyyə sektorundakı şirkətlər üçün də keçərlidir. Məntiqlə düşünün: Hər kəsin bir nöqtədə sağlamlığının qayğısına qalması lazımdır və bu müalicəyə daxil olmaq üçün daim yeni dərmanlar, müalicələr, müalicələr və yerlər inkişaf etdirən şirkətlər var. Sağlamlıq sektoru, qocalmış bir körpə-bumer nəslinə xidmət etdiyi üçün sürətli böyümədən zövq almağa davam edəcək. Əslində, bu iki sektor əlaqəlidir, çünki bir çox son texnoloji inkişaf əslində sağlamlıq texnologiyasında irəliləyişlər olmuşdur.
Böyümə investorları, müəyyən sektorlarla əlaqəli bir səbət səhmdən ibarət olan investisiya fondları və ETF kimi investisiya vasitələrindən istifadə edərək sektora investisiyanı asanlaşdıra bilərlər. ETF, üstün fondlara nisbətən üstün likvidliyi və daha aşağı ticarət xərcləri səbəbindən getdikcə populyar olan bir investisiya seçimidir.
Daha çox məlumat əldə etmək üçün CFI -nin pulsuz Ticarət Bələdçilərinə baxın.
Mənfəət anlayışı
Səhmlərin artan investorları üçün bir şirkətin xalis mənfəətini anlamaq vacibdir.
Bu, cari qazanclarını bilmək demək deyil, həm də onların tarixi qazanclarını nəzərə almaq deməkdir, çünki bu, investorun şirkətin keçmiş fəaliyyətinə nisbətən cari qazancını qiymətləndirməsinə imkan verir. Ayrıca, bir şirkətin qazanc tarixini nəzərdən keçirmək, şirkətin gələcəkdə daha yüksək gəlir əldə etmə ehtimalını daha aydın şəkildə göstərir.
Müəyyən bir rübdə və ya ildə yüksək qazanc performansı, şirkətin fəaliyyətində birdəfəlik anomaliyanı, davam edən bir tendensiyanı və ya şirkətin zamanla təkrar etməyə davam etdiyi bir qazanc dövrünün müəyyən bir nöqtəsini təmsil edə bilər.
Nisbətən aşağı və ya hətta mənfi qazanc əldə edən şirkətlərin belə böyümə investoru üçün yaxşı bir seçim ola biləcəyini başa düşmək də vacibdir. Unutmayın ki, şirkətin ümumi gəlirindən bütün istehsal, marketinq, əməliyyat, əmək və vergi xərclərini çıxardıqdan sonra qalan şeylərdir. Bir çox hallarda, kiçik şirkətlər qısa müddətdə qazanclarına mənfi təsir göstərə biləcək, lakin uzunmüddətli perspektivdə daha yüksək gəlir və investorlar üçün daha çox qazanc gətirən işlərini genişləndirmək üçün daha çox sərmayə yatıraraq bir sıçrayış etməyə çalışırlar. Belə bir vəziyyətdə, ağıllı investorlar, şirkətin həqiqi artım potensialına dair ipuçlarını müəyyən etmək üçün bir şirkətin idarəetmə keyfiyyəti kimi digər faktorları da nəzərə alırlar.
Dəyər İnvestisiyası ilə İnkişaf İnvestisiyası
Böyümə investorları, bəzən şirkətin nisbətən yeni olması və hələ bir çox investisiya analitiklərinin və ya fondun diqqətini çəkməməsi səbəbiylə səhmləri hal -hazırda aşağı qiymətləndirilən şirkətləri axtardıqları üçün təsirli bir şəkildə investorlara dəyər verirlər. menecerlər.
Məqsəd, böyük və davamlı bir artımdan zövq almaq üçün yaxşı mövqedə olan bir şirkətin aşağı qiymətinə səhm almaqdır. Bu cür şirkətləri müəyyənləşdirməyə yaxınlaşmağın bir neçə yolu var ki, onlardan birinə toxunduq - qaynar sektorlarda olan şirkətlərə nəzər salaq. İsti bir sektorun bir hissəsi olan yeni, yaxşı idarə olunan və yaxşı maliyyələşdirilən bir şirkəti müəyyən edə bilən investorlar, çox vaxt əhəmiyyətli mükafatlar ala bilərlər. Başqa bir mümkün yanaşma, enişdə olan şirkətləri, məsələn, iflas və ya yenidən quruluşdan keçmiş, lakin sağ qalma və sağalma ehtimalı olan şirkətləri araşdırmaqdır.
Qiymət-qazanc nisbətindən istifadə
Qiymət/mənfəət (P/E) nisbəti, böyümə investorlarının investisiya etmək üçün səhm seçmələrində onlara kömək etmək üçün istifadə etdikləri bir vasitədir.
Oranın adı bəlli olduğu üçün, vasitədən səmərəli istifadə etməzdən əvvəl bir şirkətin qazancını anlamalısınız.
Ümumiyyətlə, P/E nisbəti nə qədər yüksəkdirsə, investorların proqnozlaşdırılan qazancı və böyümə sürəti səbəbindən bir şirkətə götürmək istəyi daha yüksəkdir.
P/E nisbəti, eyni sənayedə fəaliyyət göstərən şirkətləri müqayisə etməyə çalışan böyümə investorları üçün xüsusilə faydalıdır. Qurulmuş sənaye və sektorlarda, müəyyən bir sənaye və ya sektor üçün orta P/E nisbətləri var. Bu cür sənaye və ya sektor ortalamalarını bilmək, bir şirkətin P/E nisbətini, bütövlükdə bazara nisbətən sadəcə baxmaqdan daha faydalı bir rəqəm halına gətirir.
Bir şirkətin P/E nisbətinə baxmaq, böyümə investorları üçün faydalı bir analitik vasitə olaraq qalır, lakin başqa bir əsas maliyyə ölçüsünün nəzərə alınması investisiya seçimlərinizi tənzimləməyə kömək edə bilər.
Qiymət-Kitab nisbətindən istifadə
Qiymət-kitab nisbəti-və ya P/B nisbəti-artım investorlarından fərqli olaraq, dəyər investorlarının əsas analitik ölçüsü hesab olunur.
Bununla birlikdə, fakt budur ki, P/B nisbəti də yüksək artım potensialına malik olan səhmlərin müəyyənləşdirilməsində təsirli bir vasitə kimi istifadə edilə bilər.
P/B nisbəti bir səhmin səhm başına qiymətinin hər bir hissənin balans dəyərinə bölünməsi ilə hesablanır. Bir səhmin balans dəyərini təyin etmək üçün, buraxılmış imtiyazlı səhmlərin ümumi səhm kapitalından çıxılması lazımdır. Bu paketdən hesablanan rəqəm daha sonra hələ də mövcud olmayan adi səhmlərə bölünməlidir. Son rəqəm, şirkətin hər bir səhm üçün balans dəyəridir. Bir şirkətin balans dəyərini bazar dəyəri ilə müqayisə etmək investorların, xüsusən də böyümə investorlarının faydalıdır. Bu müqayisə, bir səhmin aşağı qiymətləndirildiyini və ya çox qiymətləndirildiyini yaxşı göstərə bilər. Yüksək artım potensialına malik olan şirkətlər daha ağır borc yükləri və kapital xərcləri səbəbindən tez -tez dəyərləndirilmir.
Gəlin bu nisbəti istifadə edək. Bu nümunə üçün S&P 500 İndeksindən istifadə edəcəyik. Bir böyümə investoru, teorik olaraq, hər biri üçün P/B nisbətini hesablayaraq və ya axtararaq bütün səhmlərə nəzər salacaqdır. Səhmlərin necə sıralanmasından asılı olmayaraq, böyümə investoru ən yüksək rəqəmlərdən başlayaraq ən aşağı ilə bitən P/B nisbətlərinə görə onları yenidən təşkil edə bilər. Siyahının ilk üçdə birinə daxil olan şirkətlər potensial olaraq yaxşı artım səhmləri seçəcəklər. Unutmayın ki, bu dəqiq bir elm deyil, daha çox böyümə investorlarının portfellərinə ən böyük böyümə potensialı olan səhmləri müəyyən etmək və əlavə etmək üçün istifadə edə biləcəyi faydalı bir nümunədir.
Yüksək Riskli İnkişaf İnvestisiyaları
Artım sərmayələri, ənənəvi fond bazarına qoyulan investisiyalardan da genişlənə bilər.
Yüksək riskli böyümə investisiyalarına investisiya-spekulyativ investisiyalar da deyilir-risk həddi aşağı olan investorlar üçün uyğun olmayan bir yanaşmadır. Bu, nisbətən qısa müddət ərzində maksimum mənfəət əldə etmək istəyən və mümkün itkilər dövründə onları saxlamaq üçün kifayət qədər investisiya kapitalına malik olan böyümə investorları üçün ən uyğun strategiyadır.
Yüksək riskli investisiyalara fyuçerslər, opsion müqavilələri, xarici valyuta mübadiləsi (forex), qəpik səhmləri və inkişaf etdirilməmiş torpaq kimi spekulyativ daşınmaz əmlak daxildir. Bu investisiyalar daha çox risk ehtiva edir, çünki heç bir zəmanətli gəlir gətirmirlər və dəyərləri tez dəyişir (başqa sözlə desək, daha çox dəyişkənliyə məruz qalırlar). Bununla birlikdə, bir çox investor üçün çəkiliş, bu cür investisiyaların ödədiyi zaman, çox vaxt böyük bir gəlir gətirməsidir.
Bu investisiyalardan hər hansı birini düşünürsünüzsə, araşdırmanın uğurun açarı olduğunu unutmayın. Orta səhm və ya istiqraz investorundan daha çox, investisiya yatırdığınız bazarı çox yaxşı bilməlisiniz. Müvəffəqiyyət əsasən spekulyasiyalara əsaslandığından, yalnız təcrübəli investorların bu kimi investisiya aktivlərinə zər atmalarını şiddətlə tövsiyə edirik.
İndeks İnvestisiyası
İndeks investisiyası, dəyər və ya artım sərmayəsi ilə müqayisədə mühafizəkar və daha təhlükəsiz bir investisiya forması hesab olunur.
Nəticədə, investor tərəfindən daha az iş və strategiya daxildir. İndeks investisiyası, investorun pulunu ümumi səhm bazarı ilə eyni gəliri əks etdirmək ümidi ilə müxtəlif növ səhmlər arasında geniş şəkildə şaxələndirir. İndeks investisiya qoyuluşunun əsas cazibələrindən biri, bir çox araşdırmanın fərdi səhmləri seçməyin bir neçə strategiyasının uzunmüddətli dövrdə indeks investisiya qoyuluşundan üstün olduğunu göstərməsidir.
İndeks investisiya strategiyası, adətən, S&P 500 və ya FTSE 100 kimi böyük bir fond indeksinin performansını əks etdirmək üçün nəzərdə tutulmuş qarşılıqlı fondlara və ya birja ticarət fondlarına sərmayə qoymaqla izlənilir.
Mənbə:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
