Səhm Analizinin Əsasları

Öküz və ayı bazarları və qısa satış

Birja ticarətinin əsas anlayışlarından ikisi "öküz" və "ayı" bazarlarıdır.

Boğa bazarı termini, səhmlərin qiymətinin ümumiyyətlə artdığı birja bazarını ifadə etmək üçün istifadə olunur. Bu, əksər investorların uğur qazandığı bazar növüdür, çünki səhmdarların əksəriyyəti səhmlərin qısa satıcıları deyil, alıcılarıdır. Ayı bazarı, səhmlərin qiymətləri ümumiyyətlə aşağı düşdüyü zaman mövcuddur.

İnvestorlar hələ də ayı bazarlarında qısa satış yolu ilə qazanc əldə edə bilərlər. Qısamüddətli satış, investorun səhmlərə sahib olan bir broker şirkətindən sahib olmadığı səhmləri borc götürmə təcrübəsidir. İnvestor daha sonra götürdüyü səhmləri təkrar bazarda satır və həmin satışdan əldə etdiyi pulu alır. Əgər investorun ümid etdiyi kimi səhm qiyməti aşağı düşərsə, o zaman investor, səhmlərin satışını əldə etdiklərindən daha aşağı qiymətə götürdüyü səhmlərin sayını brokerə qaytarmaq üçün kifayət qədər sayda səhm alaraq mənfəət əldə edə bilər. daha yüksək qiymətə.

Məsələn, əgər bir investor "A" şirkətinin səhmlərinin 20 dollarlıq səhmdən aşağı düşə biləcəyinə inanırsa, investor səhmdən 100 səhm götürmək üçün marj əmanəti olaraq bilinən əmanəti geri qoya bilər. onun makleridir. Daha sonra o səhmləri hər birini 20 dollara satır, bu da ona 2,000 dollar verir. Səhm daha sonra bir səhm 10 dollara düşərsə, investor daha sonra 100 dollarlıq mənfəətlə öz brokerinə qayıtmaq üçün 1,000 səhm ala bilər.

Səhmlərin təhlili - Bazar dəyəri, EPS və Maliyyə Oranları

Birja analitikləri və investorlar, qiymətin yuxarı və ya aşağı düşməsi ehtimal olunan gələcək istiqamətini göstərmək üçün müxtəlif amillərə baxa bilərlər.

Burada səhm təhlili üçün ən çox baxılan dəyişənlərin bir xülasəsi var.

Bir səhmin bazar kapitallaşması və ya bazar dəyəri, səhmin bütün buraxılmış səhmlərinin ümumi dəyəridir. Daha yüksək bazar kapitallaşması ümumiyyətlə daha yaxşı qurulmuş və maliyyə baxımından sağlam bir şirkəti göstərir.

Hal -hazırda satılan şirkətlər birja tənzimləyici orqanları tərəfindən mütəmadi olaraq mənfəət hesabatlarını təqdim etmələrini tələb edir. Rüblük və illik olaraq nəşr olunan bu hesabatlar bazar analitikləri tərəfindən bir şirkətin işinin nə qədər yaxşı olduğunu göstərən yaxşı bir göstərici olaraq diqqətlə izlənilir. Mənfəət hesabatlarından təhlil edilən əsas amillər arasında, şirkətin bütün səhm payları arasında bölüşdürüldükdə şirkətin mənfəətini əks etdirən səhm başına gəlir (EPS) var.

Analitiklər və investorlar tez -tez açıq bir şirkətin maliyyə sabitliyini, gəlirliliyini və böyümə potensialını göstərmək üçün nəzərdə tutulan bir çox maliyyə nisbətlərindən hər hansı birini araşdırırlar. İnvestorların və analitiklərin düşündükləri əsas maliyyə nisbətlərindən bir neçəsi:

Mənfəətin Qiymətə (P/E) nisbəti

Bir şirkətin səhm qiymətinin EPS nisbətinə nisbəti. Daha yüksək P/E nisbəti, investorların şirkətin böyüməsini və səhm qiymətinin yüksəlməsini gözlədikləri üçün şirkətin səhmləri üçün daha yüksək qiymət ödəməyə hazır olduqlarını göstərir.

Borcun kapitala nisbəti

Bu, şirkətin maliyyə sabitliyinin əsas göstəricisidir, çünki səhmdar investorların maliyyələşdirdiyi faizlə müqayisədə şirkətin əməliyyatlarının neçə faizinin borcla maliyyələşdirildiyini göstərir. İnvestorların ilkin maliyyələşdirilməsini göstərən, öz kapitala nisbətinin daha aşağı olması üstünlük təşkil edir.

Kapitalın gəlirliliyi (ROE) nisbəti: Kapitalın gəlirliliyi (ROE) nisbəti, şirkətin ümumi kapital qoyuluşuna nisbətən şirkətin xalis gəlirini göstərdiyi üçün şirkətin böyümə potensialının yaxşı bir göstəricisi hesab olunur.

Kapitalın gəlirliliyi (ROE) nisbəti

Kapital gəlirliliyi (ROE) nisbəti, şirkətin ümumi gəlir kapitalına nisbətdə şirkətin xalis gəlirini göstərdiyi üçün şirkətin böyümə potensialının yaxşı bir göstəricisi hesab olunur.

Mənfəət Margin

Əməliyyat mənfəəti və xalis mənfəət marjı da daxil olmaqla, investorların nəzərdən keçirə biləcəyi bir neçə mənfəət nisbətləri var. Mütləq bir dollar mənfəət rəqəmi deyil, mənfəət marjına baxmağın üstünlüyü, bir şirkətin faiz gəlirliliyinin nə olduğunu göstərir. Məsələn, bir şirkət 2 milyon dollar mənfəət göstərə bilər, lakin bu, yalnız 3% mənfəət marjasına çevrilərsə, gəlirlərin əhəmiyyətli dərəcədə azalması şirkətin gəlirliliyini təhdid edə bilər.

Digər ümumi istifadə olunan maliyyə nisbətlərinə aktivlərin gəlirliliyi (ROA), dividend gəlirliliyi, qiymət kitabından (P/B) nisbəti, cari nisbət və inventar dövriyyəsi nisbəti daxildir.

Mənbə:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com