Başlayanlar üçün Əsas İqtisadi Təhlil

Əsas Analiz nədir

Fundamental Analiz, iqtisadi, maliyyə və digər keyfiyyət faktorlarının təhlili və hətta siyasi hadisələr, səhm, forex də daxil olmaqla müxtəlif bazarların istiqamətini proqnozlaşdırmaqla, daxili dəyərini ölçməklə işin dəyərinin və iqtisadi inkişafın əsas faktorlarını qiymətləndirən bir texnikadır. , əmtəə və istiqraz.

Bir maliyyə bazarını böyük bir saat olaraq düşünürsünüzsə, əsaslar əlləri üz ətrafında hərəkət etdirən dişlilər və yaylardır. Hər kəs indi saatın neçə olduğunu deyə bilər, ancaq saatın əqrəblərini gələcəkdə zamana və ya qiymətə doğru hərəkət etdirən daxili işlər haqqında yalnız fundamental təhlillərlə bilə bilər.

Fundamental təhlilə iqtisadi analiz, sənaye təhlili və şirkət təhlili daxildir.

Şirkət təhlili

Qiymətli kağızları qiymətləndirmək, şirkətin profilinə, məhsullarına və xidmətlərinə, eləcə də gəlirliliyinə aid məlumatlar toplamaq üçün investorlar tərəfindən həyata keçirilən bir prosesdir.

Bir şirkət təhlili, missiya və xəyal, məqsəd və dəyərlər kimi şirkət haqqında əsas məlumatları özündə birləşdirir. Şirkət təhlili prosesində bir investor, şirkətin formalaşmasında əməyi olan hadisələrə diqqət yetirərək şirkətin tarixini də nəzərdən keçirir.

Ayrıca, bir şirkət təhlili, şirkətin təqdim etdiyi mal və xidmətləri araşdırır. Şirkət istehsal fəaliyyəti ilə məşğuldursa, analiz şirkətin istehsal etdiyi məhsulları araşdırır və bu məhsulların tələbatını və keyfiyyətini də təhlil edir. Əksinə, bir xidmət işidirsə, investor irəli sürdüyü xidmətləri araşdırır.

Bir şirkət təhlili necə aparılır

Strateji anlayış əldə etmək üçün bir şirkətin təhlilinin hərtərəfli olması vacibdir. Bir təşkilatın hərtərəfli qiymətləndirilməsi olaraq, şirkətin təhlili proseslərin səmərələşdirilməsi və gəlir potensialının daha yaxşı olması üçün fikir verir.

Bir şirkətin təhlili prosesi aşağıdakı addımları əhatə edir.

1. Müəyyən bir şirkət üçün ən yaxşı işləyəcək analiz növünü müəyyənləşdirin. Təhlil üsulları haqqında yaxşı araşdırma aparın. Bir şirkət təhlili aparmaq üçün bunun üçün gözlənilən nəticəni anlamaq vacibdir. Təhlil, hərtərəfli bir qiymətləndirmə əsasında nəyin doğru və nəyin səhv edildiyinə dair bir cavab verməlidir. Bu səbəbdən analiz metodları üçün düzgün seçim etmək vacibdir.

2. Maliyyə təhlili aparmaq üçün seçilmiş metodu tətbiq edin. Təhlilin biznesə təsir edən daxili və xarici faktorları daxil etməsi vacibdir.

3. Statistikadan istifadə edərək bütün əsas tapıntıları təsdiq edin və nəzərdən keçirin.

Şirkət təhlili, şirkətin müəyyən bir vaxtda bir şəkilini təmin etmək üçün aparılır, beləliklə, bir şirkətin həm daxili, həm də xaricdən inkişaf etdirilməsinin ən yaxşı yolunu təmin edir.

Sənaye təhlili

Sənaye təhlili, sənayenin inkişafına təsir edən iqtisadi, siyasi və bazar faktorlarını nəzərdən keçirir.

Alıcıların və təchizatçıların göstərdiyi güc, yeni bazara girmə ehtimalı və rəqiblərin vəziyyəti ən vacib amillər ola bilər.

İqtisadi təhlil

Faiz dərəcələri, inflyasiya, məşğulluq, istehsal səviyyələri və hətta siyasi hadisələr kimi əlaqəli iqtisadi, maliyyə və digər keyfiyyət faktorlarının təhlili, indeks, forex və bəzi mallar.

İqtisadi göstəricilər

İqtisadi Göstəricilər, müxtəlif statistik nəşrlərdə dövlət və özəl qurumlar tərəfindən müntəzəm olaraq nəşr olunan maliyyə və iqtisadi icmallar, habelə bir ölkənin və sənayenin iqtisadi fəaliyyətini təhlil etmək üçün müxtəlif rəqəmsal göstəricilərdən ibarət cədvəllər və cədvəllərdir.

Hər bir iqtisadi göstəricinin nə vaxt açıqlanacağını dəqiq bilmək vacibdir. İqtisadi təqvimi izləmək, yalnız bu hadisələr ətrafında ticarət etməyi düşünməyinizə kömək etmir, həm də o dövrlərdə gözlənilməyən qiymət hərəkətlərini izah etməyə kömək edir.

İqtisadi göstəricilər, çox vaxt dəyişkənlik potensialı ilə fərqli vaxtlarda sərbəst buraxılır, lakin məlumatları dəqiq təhlil etmək üçün qabaqcıl iqtisadiyyatın bilik və bacarıqları lazımdır.

 

Hər bir məlumat buraxılışının hər bir komponentini başa düşmək vacibdir, eyni zamanda hesabatlarla iqtisadiyyatda ölçdükləri və bir ticarətçi olaraq ticarətinizə necə kömək edə biləcəyi arasındakı əsas, geniş miqyaslı əlaqələri də başa düşməlisiniz.

Məsələn, iqtisadiyyatın ümumi artımını ölçən Ümumi Daxili Məhsulu bilməli və anlamalısınız. ABŞ-da orta ÜDM artımı illik 2.5-3% olarsa, ortalamanın üstündəki bir artım sürəti, ehtimal ki, əksər investorlar tərəfindən ABŞ fond indeksləri, ABŞ dolları və ABŞ istiqrazları kimi ABŞ aktivləri üçün bir alış fürsəti olaraq görüləcəkdir. Ancaq eyni səbəbdən ÜDM artımı inventar yığımının nəticəsidir, əslində ölkənin aktivləri üçün mənfi təsir göstərə bilər. Əsas iqtisadi göstəriciləri anlamaq, iş həyat dövrünün şərhini əhatə edir. İş həyat dövrü ümumiyyətlə dörd mərhələdən ibarət olan iş fəaliyyətinin artımını göstərir: genişlənmə, pik, tənəzzül, çökəklik və bərpa.

İş həyat dövrü

İş Həyatı Dövrü, bir iqtisadiyyatın uzun müddət ərzində yaşadığı müntəzəm və dəyişkən iqtisadi fəaliyyət səviyyələridir. İş dövrü beş mərhələdən ibarətdir: böyümə (genişlənmə), pik, tənəzzül (daralma), çökəklik və bərpa.

ekspansiya

İqtisadi artım əslində davamlı genişlənmə dövrüdür. İş dövrünün bu hissəsinin əlamətləri, işgüzar fəaliyyətin daha yüksək səviyyələrinə çevrilən istehlakçı güvəninin artmasıdır. İqtisadiyyat firavanlıq dövründə tam gücü ilə və ya yaxın fəaliyyət göstərməyə meylli olduğu üçün böyümə dövrləri də ümumiyyətlə inflyasiya təzyiqləri ilə müşayiət olunur.

pik

Zirvə, iqtisadi genişlənmənin sonu ilə bir iş dövrünün daralmasının başlaması arasındakı ən yüksək nöqtədir. Dövrün zirvəsi, məşğulluq və yeni evlərin açılması kimi bir neçə əsas iqtisadi göstəricinin düşməyə başlamazdan əvvəl keçən aya aiddir. Məhz bu nöqtədə bir iqtisadiyyatda real ÜDM xərcləri ən yüksək səviyyədədir.

uzaqlaşdırma

Tənəzzül, alqı -satqı, istehsal və məşğulluq səviyyələrinin adətən azaldığı iqtisadi fəaliyyətin azaldığı bir dövrdür. Bu, həm sahibkarlar, həm də istehlakçılar üçün iş dövrünün ən arzuolunmaz mərhələsidir. Xüsusilə ağır bir tənəzzül depressiya olaraq bilinir.

Nov

Bu, iş dövrü daralmasının iş dövrü genişlənməsinə keçididir. Bir tənəzzülün sonu, bu təsviri müddətdə və ya son zamanlarda əldə edilən ən aşağı iqtisadi fəaliyyət səviyyəsinə malikdir. Çuxur iki dönüş nöqtəsindən biridir. Digəri, genişlənmədən büzülməyə keçid, bir zirvədir. Dönüş nöqtələri, pisdən yaxşıya və ya yaxşıdan pisə keçidi təmsil etdikləri üçün vacibdir.

sağalma

Bir yüksəliş olaraq da bilinən, iş dövrünün bərpa mərhələsi, iqtisadiyyatın "çökdüyü" və daha yaxşı maliyyə ayağına çatmağa çalışdığı nöqtəsidir. Bir genişlənmənin ilk hissəsi olaraq da adlandırılır.

İş həyat dövrünün əhəmiyyəti

İş həyat dövrü, iqtisadi həyatın böyümə və daralma mərhələlərinə verilən addır.

İqtisadi tendensiyaların ən əhəmiyyətli təyin edənlərindən biridir; Dövrlərin qaçılmaz təbiətini anlamadan heç bir treyderə treyder deyilə bilməz. Qlobal miqyasda bütün tendensiyaların və iqtisadi hadisələrin əsas sürücülərindən biri olduğu üçün valyuta qiymətlərinin və tendensiyalarının təyin edilməsində çox əhəmiyyətli bir rol oynayır.

Ən əsas səviyyədə, dövriyyə pul təklifinin artımının ən əhəmiyyətli hərəkətverici qüvvəsidir. Pul təklifi valyuta dəyərləri ilə yaxından əlaqəli olduğundan (valyuta nə qədər çox olarsa, dəyəri də bir o qədər az olar), foreks tendensiyaları da dövri inkişaflara cavab verir. Ancaq bu, iş dövrünün gücünün yalnız kiçik bir hissəsidir. Dövrün təbiəti işsizlik, istehlakçı tələbi, sənaye istehsalı, kreditin mövcudluğu kimi dəyişənləri də müəyyən edir və bu dəyişənlər öz növbəsində beynəlxalq kapitalın bir valyutadan uzaqlaşmasına və ya üstünlük verməsinə səbəb olur.

Bir millət dövrünün bum mərhələsini keçərkən, beynəlxalq sərmayə, birbaşa xarici investisiyalar və ya beynəlxalq kreditlər kimi kanallar vasitəsi ilə daha yaxşı gəlir əldə etmək üçün ora axacaq. Bunlar kapital axını yaradacaq və ölkənin valyutasının bahalaşmasına səbəb olacaq. Əksinə, bir millət dövrünün büstü mərhələsini keçərkən, beynəlxalq kapital bundan qaçacaq, Forex axınlarını qurudacaq və valyutanın dəyərdən düşməsinə səbəb olacaq. Nyutonun Birinci Qanununda olduğu kimi, bu inkişaflar bazar inkişafı ilə tükənənə qədər və ya hökumətin hərəkətləri ilə ziddiyyət təşkil edənə qədər davam edəcək.

Büstü dövrünü yaşayan millətlərin valyutalarını qısalda bilərsiniz və bum dövrünə yeni başlayanların valyutalarını uzun müddət xalis kreditor olan (xarici aktivlər öhdəliklərdən çoxdur) millətlərin görəcəyi xəbərdarlıqla qeyd edə bilərsiniz. valyutaları daxili iqtisadiyyatlarından asılı olmayaraq bahalaşır.

Əsas Bazar Sürücüləri

İş həyat dövrü

Faiz dərəcələri yüksəldikdə, investorlar yüksək gəlir əldə etmək istəyəcək və ölkəyə pul axdığını görəcəksiniz. Bir ölkənin faiz dərəcələri yüksəldikdə, onların valyutası digər valyutalara nisbətən daha güclüdür. Bu, investorların daha çox mənfəət əldə etmək üçün həmin valyutadan daha çox şey axtardıqları üçün baş verir. Sadə dildə desək, faiz dərəcələri artırılanda yaxşı bir şey, azaldılanda isə mənfi bir şey olaraq görülür.

Məsələn, İngiltərədəki yüksək faiz dərəcələri yapon investorlarını Yapon yenini satmağa və İngilis funtuna istiqraz almağa vadar edə bilər. Eynilə, ABŞ-da faiz dərəcələri artarsa, bu investorlar İngiltərə funtunu aşağı və ABŞ dollarını yüksəldərək Pound istiqrazlarını satmağa və ABŞ dolları ilə istiqrazlara keçməyə qərar verə bilərlər.

Geo-Siyasi Hadisələrin Təsiri

Digər ölkələrdə siyasi qeyri-sabitlik, dövlət çevrilişi, zəlzələ və ya qasırğa kimi makroiqtisadi nisbətlər haqqında geo-siyasi xəbərlər gəldikdə, investorlar "etibarlı sığınacaq" axtardıqları üçün ABŞ dolları kimi təhlükəsizlik valyutalarına olan tələbatı artırır. kapital qoyuluşlarına görə.

Neft qiymətləri təsir edir

Xam neft və təbii qaz kimi neftlə əlaqəli məhsulların qiymətləri artdıqda, ABŞ və Yaponiya kimi neftdən asılı olan ölkələrin valyuta dəyərləri yüksək istehsal xərcləri nəticəsində zəifləyir və nəticədə iqtisadiyyatda inflyasiya təzyiqlərinə səbəb olur. Neft qiymətlərinin artmağa davam edəcəyinə inanırsınızsa, Kanada dolları və ya Avstraliya dolları kimi əmtəəyə əsaslanan valyutalar və ya neftdən asılı valyutalar sataraq düşünə bilərsiniz.

Qızıl qiymətləri təsir edir

Qızıl və gümüş kimi qiymətli metalların qiymətləri yüksəldikdə, valyutanın qızıl qiymətləri ilə tərs əlaqəsi olduğu üçün ABŞ dollarının dəyəri zəifləyir. Tarixən, qızıl 19 -cu əsrdə əsas valyutaların etibarlı bir sığınacaq yeri idi, lakin indiki Üzən Dövrdə ABŞ dolları əsas valyutaların etibarlı sığınacağı olaraq bilinir. Qızıl qiyməti əhəmiyyətli bir səviyyəyə çatdıqda, Kanada və Avstraliya dolları kimi əsas qızıl istehsalçılarının valyutalarının Yapon yeninə və İngilis funtuna qarşı yüksələcəyi gözlənilir.

Mənbə:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com